2001年以來，隨著GB14887-1994《道路交通信號燈技術要求及測試方法》的修訂，LED信號燈的技術水準進入一個總體提高的時期。近兩年，中國大陸許多城市，如北京、上海、重慶、南京等都在批量將傳統以白熾燈為光源的信號燈更換為以LED為光源的信號燈。傳統的交通信號燈主要由以下部分構成：電源、燈殼、反光碗、有色配光鏡、光源部分。

傳統的信號燈有以下幾個難以避免的缺點：一是由於反光碗的存在，導致假顯示效果。二是壽命短、維護費用高。三是由於有色配光鏡多由塑膠類材料製成，在太陽光長時間照射下會有不同程度的變色，導致燈光顏色的漂移，容易產生事故等嚴重後果。

以LED為光源的信號燈可以在一定程度上避免以上傳統信號燈的缺點。LED信號燈較傳統信號燈有著明顯的優勢：首先，由於LED發出的光束是向前的並具有一定發散角，這樣就可以不必像白熾燈需要加裝反光碗，而且LED本身發出的是色光，這樣就不需要由有色配光鏡來濾光，從而解決了假顯示和配光鏡顏色漂移問題，提高光利用率。其次，工作壽命長，為5～10年，維修保養費用低。第三，功耗小，一般約為白熾燈光源信號燈的10%～20%。這一點符合國家的相關能源政策。第四，由於單個LED僅為整個信號燈燈盤中的特殊的一個發光單元，只要信號燈線路板設計合理，即使個別LED燒毀，也不會影響別的LED發光單元，從而影響信號燈整體效果。

據美國照明工程協會的推薦，使用LED光源節省的能源費用可用下列公式計算：A=8760×D×(PI-PL)×C。其中：A為每年節省的能源經費；D為LED工作時的占空比；PI為白熾燈信號燈的耗電量(kW)；PL為LED信號燈的耗電量(kW)；C為每千瓦小時的電費(元/ kWh)。按照這個公式計算用LED光源代替一隻白熾燈一年可以節省的電費是263元。

而從廣義上看，除了替代傳統的交通信號燈以外，LED在交通領域的應用非常廣泛，還包括：民航航班動態資訊顯示幕，民航候機室值機櫃檯、行李到達顯示幕，鐵路車站、港口旅客引導、售票等系統顯示幕，鐵路車廂資訊發佈顯示幕，地鐵、輕軌綜合資訊發佈顯示幕，公車站電子站牌、公車輛資訊發佈顯示幕，道路交通LED顯示可變限速標誌，公路收費系統LED費額顯示器，城市交通誘導資訊室外顯示幕等。

由於在外延技術上、工藝上還有待進一步成熟，高亮度LED的成本還比較高，特別是高亮度綠色LED價格仍然比較昂貴。此外，LED信號燈由於工作環境惡劣，日曬雨淋、嚴寒酷暑，其可靠性可以說是尤為重要。特別是防水密封設計，高低溫耐受性，性能一致性，電路設計，高可靠性都是其與眾不同的內在要求。

LED單管的價格是白熾燈泡的幾倍甚至十幾倍，導致LED信號燈的價格遠高於白熾燈信號燈，這是LED信號燈沒有被大量使用，特別是在經濟不發達地區的原因之一。

由於交通領域應用的LED顯示完全在室外條件下工作，環境情況複雜，在溫度、供電、防雨、防潮、防腐蝕、防雷擊等方面的要求複雜，同時又要求很高的可靠性，對此需要採取專門的針對性措施，比如重點注意顯示LED的散熱、防水和防塵等問題。

此外，還要大力發掘LED在交通領域中的新應用。隨著資訊時代的到來，LED的應用還將在智慧交通系統以及交通誘導方面大顯身手。在我國交通運輸行業中，相對來說，機場航班動態資訊顯示系統在系統構成、顯示終端等方面總體上比較領先；道路交通誘導系統正在迅速興起，處於發展和完善過程中，LED顯示將成為主要的資訊顯示手段。