|
|
|
Q3電子廠雖有台幣升值不利因素，而建準(2421)在產品組合持續改善下，法人認為，建準Q3毛利率仍可持穩墊高，而Q3獲利也將優於Q2，至於Q4營收則估較Q3略減，但仍可望是旺季水準，法人認為，建準今年EPS將可望突破2元，而明年在電競、VR、伺服器與車用等應用則都有看到成長機會。
建準為國內散熱風扇設計、製造大廠，技術核心在於小型化風扇，目前NB、DT約佔營收3成多、Server約佔營收1成，工業設備、家電與通路銷售也都佔約1成，其餘還有網通、車用、LED等應用。
建準上半年營收走勢雖然較平，不過在自動化效益顯現與產品組合優化下，上半年毛利率則呈逐季墊高，並帶動獲利上揚。
觀看建準Q3營運表現，建準Q3在營收規模提升、產品組合持續改善下，法人認為，台幣升值雖將抵消部分毛利率上漲空間，但整體來看，建準Q3毛利率仍可較Q2增長，惟因業外估有部分匯損，且因部分轉投資公司所得稅率較高，法人初估，建準Q3 EPS應落在0.7元上下。
展望Q4，受十一長假影響，法人認為，建準10月營收應較難超越9月，不過因Q4筆電需求不差，加上伺服器、車用等應用仍持續成長，法人推估，建準Q4營收仍可望維持在旺季水準。
建準上半年合併營收為47.82億元，與去年同期相當；上半年EPS為0.76元，較去年同期的0.4元增長；建準Q3合併營收為28.4億元，季增13.5%，法人推估，建準Q3 EPS可望達約0.7元，而建準Q4合併營收雖估較Q3略減，惟毛利率則估還有上揚空間。
本文由嘉實資訊 MoneyDJ 授權使用
