LED 節能、耐用和體積小的特性使其廣泛被應用，而依照 LED 功率分來分類又可以簡單區分為低功率、中功率和高功率三種。
依據歐姆定律 (Ohm's Law)，可以得出功率 (P) 等於電壓 (V) 乘以電流 (A)，單位為瓦 (W)。國際上對 LED 功率並沒有標準區分定義，然而業界仍對其有粗略分法。
業界定義，輸入功率 1W 以上的 LED 晶片為高功率 LED，而輸入功率為 0.5 W 的為中功率LED 晶片，輸入功率不足 0.5W 之晶片則為低功率 LED。
低功率
低功率 LED 是最早被開發的，主要應用於用來區別狀態的指示燈。然而低功率 LED 產值逐漸萎縮，單價持續下跌。
高功率
由於一開始高功率 LED 成本極高，因此主要應用於研究領域。而過去十年來，高功率LED技術的進步使更高的電流通過半導體，成本隨之下降，也讓高功率 LED 有了爆發式的成長 。隨著高功率 LED 的商業化，其逐漸取代傳統的白熾燈和鹵素燈。
高功率 LED 可應用於路燈、汽車照明、景觀照明、壓克力招牌、水下燈等領域，其中以路燈應用為最大宗，而散熱器的散熱效率仍是目前待克服的問題。
中功率
中功率 LED 結合低功率和高功率 LED的優點，成為現行市場上主流元的封裝方式，這三年穩定成長，市占率達 47%。LED 大廠包含 Cree 和歐司朗都投入中功率 LED 的開發。
中功率 LED 在體積和光照均勻性占優勢，主要應用於普通照明，而室內照明為最常見，另外還有應用於園藝照明。手機上的 Flash LED也會使用中功率 LED，來增加拍攝時的亮度。
