做為 LED 產品的關鍵組成部分，LED 晶片的主要功能是將電能轉化為光能，其優劣直接影響著 LED 終階產品的品質和性能。

在需求方面，據 TrendForce 集邦諮詢旗下光電研究處 LEDinside 觀察，LED 行業發展至今，對晶片需求最大的應用市場依然是照明，但這種情況正在逐漸發生變化。隨著中低階照明市場競爭日益激烈，部分有技術實力的廠商開始削減低階照明產能，轉而投向高階市場。


Mini/Micro LED：LED 晶片企業新利基市場

過去幾年，LED 晶片跌宕起伏，行業格局發生了較大改變。

2016 年，LED 照明應用持續滲透，小間距市場逐步爆發，晶片階供不應求，相關廠商紛紛開啟擴產計畫；

2017 年，LED 行業處於上升期，晶片廠也在旺盛的需求下瘋狂擴產；

2018 年，不理性的擴張帶來的反噬終於顯現，LED 晶片產能集中釋放，供給充沛，價格下降；

2019 年，貿易摩擦下，實體經濟不振，終階需求大幅下滑，LED 晶片行業困難重重；

2020 年上半年，疫情進一步抑制了本就處於低位的下游需求，加之貿易摩擦持續，晶片行業愈發水深火熱。

從瘋狂擴產到優勝劣汰，LED 晶片企業在這一輪整合後，行業集中度進一步提升，寡頭效應漸趨明朗。

然而，成為寡頭不代表著從此就能高枕無憂。由於傳統產能過剩，晶片價格下行壓力大，利潤空間受擠壓。生存壓力下，有技術實力的企業紛紛將目光轉向新的利基市場，Mini/Micro LED 正是其中一個重點方向。

Mini/Micro LED 是小間距 LED 的發展產物，在超高清、超薄、可撓等方面性能優越，成為近年來行業一大投資熱點，是未來顯示技術的有力競爭者。

在此趨勢下，市場對 Mini/Micro LED 用晶片的需求量也水漲船高。

值得一提的是，Mini/Micro LED 顯示技術對晶片的需求量，與以往傳統背光方案對晶片的需求量不可同日而語。以 Mini 背光為例，傳統的背光方案採用的 LED 晶片數量較少，以十級單位計算；而 Mini LED 背光使用的晶片數量則是以萬級甚至十萬級單位計算。

這也就意味著，在 Mini LED 領域，雖然晶片尺寸減小，但是使用量卻是上百倍的成長。隨著 Mini LED 背光顯示滲透率的提升，Mini LED 背光用的 GaN-LED 外延片需求量也將快速增長。TrendForce 集邦諮詢旗下光電研究處 LEDinside 指出，預計到 2025 年，Mini/Micro LED 新型顯示帶來的 LED 外延片需求量將達到 1,417 萬片/年。

「晶」事重重：產能、技術、未來規劃

Mini/Micro LED 正在開啟 LED 晶片行業新一輪的成長曲線。

然而，就目前而言，雖然 Mini/Micro LED 晶片產能正在加速釋放，但仍無法滿足市場需求。

（1）產能

企業熱情高漲，帶來的是 Mini/Micro LED 晶片產能的逐步釋放。

三安在廈門及泉州兩地的 Mini/Micro LED 產能正逐步釋放，而投資 120 億建設的湖北三安 Mini/Micro LED 外延與晶片產業化專案，也將於本月底如期投產。

華燦光電的 Mini LED 晶片在 2019 年已實現較大規模生產和出貨，產品已獲得國際主流終階顯示客戶的認可。

兆馳股份近日在調研報告上表示，目前兆馳半導體的 LED 晶片銷售進展比較好，處於滿產滿銷的狀態。

順昌光電以電子消費類應用為主要目標市場，推出 Mini LED 背光晶片解決方案，當前月產能為 5-10K 4 吋晶圓。同時，順昌光電部分專案已進入終階可靠性測試階段，2021 年第二季度末有望實現量產。

士蘭微方面，2020 年，公司子公司士蘭明芯加快了應用於高密度（COB）彩螢幕的倒裝 MiniLED晶片和液晶螢幕智慧區域調光的 Mini LED 背光晶片研發和客戶拓展。去年四季度，士蘭明芯公司 LED 晶片（4 吋片）月產量提升到 6 萬片，並實現滿產滿銷。

華引芯在 Mini LED 晶片產量可以實現滿足自有 100K Pcs Mini 背光源產品供應。

聚燦光電日前在投資者關係活動記錄表中表示，公司目前在 Mini 晶片上已具備相關技術布局，但受限於產能不足，目前還無法向下游客戶大批量供貨。

（2）技術

做為一項門檻極高的技術，Mini/Micro LED晶片目前仍存在許多技術難題。

華引芯董事長孫雷蒙告訴 LEDinside，目前，各家企業對 Mini LED 的路線各不相同，華引芯在設備速度和良率上均已達到量產水平，但是目前仍需解決整個產線的垂直配套問題。

他也表示，在技術路徑上，基板技術、Pick & Place 和巨量轉移各有優勢，但是現階段針對 Mini LED 來說，Pick & Place更為成熟，後續會往基板技術和巨量轉移發展。

無獨有偶，順昌光電也表示，Mini LED 產品成功的關鍵，除了LED晶片之外，就是晶片轉移到基板的生產速度和良率。晶片轉移技術方案五花八門，有一些需要晶片廠共同開發/配合。提高直通率需要將晶片解決方案、基板的精確度和設備的精確度等方面聯繫在一起，匹配出最優方案。

在技術路徑上，順昌光電認為，傳統的 Pick & Place + COB（BT&FPCB）將最快實現量產，在中短期內會成為主流方案。

此外，巨量轉移+COG 的實現需要晶片廠共同配合，且由於這項技術難度較高，僅有幾家規模較大的系統廠可以實現配合，開發難度大。從中短期來看，該方案仍需解決推力等問題；長期來看，該方案具備成本優勢，將是大尺寸應用一個主流方案。

（3）未來規劃

技術難度拉長了研發週期，Mini/Micro LED 晶片階供不應求的情況仍普遍存在。為緩解這一現狀，企業紛紛啟動擴產計劃。

華燦光電在去年下半年完成 15 億元定增，募集資金中有 12 億元投入到 Mini/Micro LED 研發製造專案中、3 億元投入到 GaN 基電力電子器件的研發和製造專案中。

聚燦光電於 2020 年 10 月發布《向特定對象發行股票募集說明書（註冊稿）》。根據公告，聚燦光電擬募資 10 億元，其中高光效 LED 晶片擴產升級專案總投資 9.49 億元，投入募集資金 7 億元。

乾照光电在 2020 年 11 月 18 日推出 15 億元定增計劃。其中，Mini/Micro、高光效 LED 晶片研發及製造專案擬募集資金 11.5 億元。募投專案建成後，將合計新增年產 636 萬片的 Mini LED BLU、Mini LED GB、Micro LED晶片、高光效 LED 晶片生產能力。

華引芯也已經開始啟動新一期 Mini LED 產線的擴產，預計今年四季度可投產，屆時產能將達到 5-10 倍的產出擴充。

順昌光電認為，Mini LED背光主要應用於消費類電子產品、TV、車載；Mini LED 直顯則以商業顯示為主，離消費類應用尚有很長一段路要走。目前，公司已針對 Mini LED 背光產品進行有序擴產，未來三到五年內，Mini LED 背光產品有望成順昌光電的主力產品。

可以看到，隨著越來越多的量產系列產品出現在市場，Mini / Micro LED 晶片的供應壓力將逐步降低，供不應求的情況將快速得到緩解，而 Mini/Micro LED 也將進入快速發展週期。

結語

當前，Mini/Micro LED 市場上下游廠商都已行動起來，終階產品已經實現批量出貨，各種創新產品也在不斷推出。Sony、三星、TCL等電視廠商，蘋果、華為、小米等手機廠商都紛紛涉足Mini/Micro LED 領域。

過去 10 年看照明，未來 10 年看顯示，顯示將會是支撐 LED 行業繼續發展的主要動能。隨著終階需求的進一步釋放、技術難題的逐步解決，LED 晶片廠商稼動率也逐步回升，且隨著 Mini / Micro LED 顯示的商業化，LED 晶片的需求量將會明顯增加，進一步推動 LED 行業整體需求。

（作者：LEDinside Lynn；首圖來源：pixabay）