2020年，受COVID-19的影響，全球LED終端應用需求與同期相比下滑明顯，尤其在顯示螢幕、景觀亮化等領域。以封裝端來看，TrendForce數據顯示，全年LED封裝產值為153億美金，與同期相比下滑9.6%。

受終端需求下跌的影響，LED晶片市場需求亦有所下滑。中國已經成為了全球主要的LED晶片供應基地，2020年雖然有部分中小企業已經退出晶片市場，但是依然有新的產能在釋放，包括三安的泉州基地和兆馳的南昌基地等。

總體上看，2020年中國LED晶片廠商的LED晶片總營收（只算對外銷售）為115億人民幣，與同期相比下滑6.6%，雖然下半年受益於終端需求的回暖，LED晶片廠商稼動率有明顯提升，產品價格亦有所上調，但是由於上半年較低的稼動率以及部分企業的退出，整體的產值有所下跌。

產業集中度方面，由於部分企業的退出，使得產業集中度繼續提升，目前中國在產的LED晶片廠商數量約14家，其中前十大廠商的營收比重達到97%，前三大廠商的營收比重達67%。

三安光電依然處於絕對的龍頭地位，2020年泉州基地產能的釋放，使得三安光電的總產能進一步擴大，LED晶片營收佔中國晶片廠商總營收的比重超過4成。2021年三安光電的泉州基地、湖北鄂州基地的產能將繼續釋放，將繼續鞏固LED晶片的龍頭地位。在Mini LED晶片領域，三安光電直顯與背光同步發展，2020年下半年出貨量增長明顯，目前已經進入了國際知名廠商的供應鏈。另外值得一提的是，2020年三安光電的化合物半導體業務繼續保持高速增長態勢，總營收超過9億人民幣，與同期相比增長超3倍。且1Q21的營收就超過2020全年的4成，預計2021年化合物半導體業務營收將繼續保持高速增長。

華燦光電緊隨三安光電，排名第二。2020年華燦光電調整了產品結構，低階照明晶片產品的營收比重下滑，高光效照明及背光、車用等高階晶片產品營收比重上升，全年盈利能力有明顯提升，2020年三季度即實現了扭虧為盈，全年淨利潤亦回歸正值。在Mini LED晶片領域，華燦光電處於國內領先地位，率先解決Mini LED在COB應用的分光和高灰階的顯示問題，並自2019年開始，Mini LED晶片產品在行業內率先實現批量生產與銷售。Mini LED RGB晶片產品已應用於主流Mini LED終端廠商的多個重點專案中，Mini LED背光晶片產品已經覆蓋Pad、筆記本電腦、顯示器、TV、車載全尺寸全系列終端產品。

乾照光电排名第三，2020 LED晶片營收繼續保持增長，且增長幅度超過20%。不過在盈利能力方面，乾照光电2020年繼續虧損，歸屬於上市公司股東的淨利潤為-2.5億人民幣。未來的發展方向，除了原本紅黃光與藍綠光晶片之外，乾照光电還將重點發展Mini/Micro LED、紅外、VCSEL及太陽能電池業務。

聚燦光電排名第四，與2019年相比，上升1位。聚燦光電主營照明LED晶片，2020年下半年市場需求回暖，產能釋放，2020年底產量近30萬片/月（4吋）。未來，聚燦光電將重點佈局以Mini LED、高品質照明、植物照明等為代表的高階LED晶片產業。

其他5-10的廠商分別為澳洋順昌、兆馳股份、華磊光電、士蘭明芯、兆元光電和開髮晶。其中兆馳股份發展速度最快，2019年末開始投產，2020年上半年產能逐步釋放，起初主要以兆馳內部使用為主，下半年逐步打開市場，產能持續釋放，到年底產量已達55萬片/月（4吋），且大部分產品實現對外銷售。

2020年經過了疫情的低谷期，市場需求正逐漸恢復，中國LED晶片產業亦發生了一些改變。從供給端看，雖然新專案產能不斷釋放，但同時部分中小型企業亦退出，導致市場供給並沒有大幅增長。從需求端看，由於Mini直顯、Mini背光、高階照明、背光、車用等市場需求漸漲，三安、華燦等頭部企業紛紛縮減低階產品的產能，轉向高階產品領域。因此可以看到，低階產品目前的市場價格也逐步上升；高階產品門檻較高，市場競爭相對緩和，企業也能保證一定的盈利。展望2021，供給的改善以及需求的支撐，預計中國LED晶片產業將更加健康的發展，企業的盈利能力有望得到提升。

（文：LEDinside Allen；首圖來源：pixabay）