7月27日，德國半導體沉積設備廠商AIXTRON愛思強公布了2023第二季及上半年財報並調高了全年增長預期，表明對2023年設備市場需求增長和業績持續成長的信心。

設備訂單量創新高，愛思強業績全面增長

得益於SiC/GaN基高效電力電子產品需求的持續增長，2023年第二季及上半年，愛思強的訂單量、營收、利潤總額、毛利潤、EBIT（息稅前利潤/經營利潤）等業績指標均實現了雙位數增長，毛利率達42%。

具體來看，Q2新增訂單總額為1.778億歐元，與同期相比增長17%，創下2011年以來季最高水平；累計上半年，新增訂單總額達3.177億歐元，與同期相比增長12%。截至6月30日，訂單積壓也顯著增加，達4.125億歐元，與同期相比增長31%。

從產品結構來看，目前SiC/GaN電力電子產品設備的訂單量占比最高。愛思強透露，目前集團正在為幾家重要客戶的生產設施建設提供支援，所提供的設備可幫助客戶實現SiC/GaN器件的大規模生產。在這其中，愛思強的G10-SiC、G10-AsP和G10-GaN（今年晚些時候推出）等新一代G10產品系列發揮重要作用。其中，G10-AsP MOCVD設備在今年初獲得ams OSRAM的驗證使用，用於生產8吋Micro LED晶圓（外延片）。

在SiC/GaN設備需求強勁增長的推動下，愛思強Q2實現營收1.735億歐元，與同期相比增長69%；上半年總營收為2.507億歐元，與同期相比增長31%。同時，愛思強也提到，收入增長還受益於前一季未解決的大部分出口許可證現已獲批，且相應的設備已經實現交付。

收入增加也帶動了利潤的增長。愛思強Q2實現毛利潤為7350萬歐元，與同期相比增長94%；毛利率從2Q22的37%提升到2Q23的42%。累計上半年，毛利潤達1.046億歐元，與同期相比增長42%，毛利率也從1H22的39%提升到1H23的42%。

Q2經營利潤（EBIT）為4,460萬歐元，與同期相比大幅增長159%，經營利潤率為26%，與同期相比增長了9個百分點；上半年經營利潤達4,810萬歐元，與同期相比增長53%，經營利潤率為19%，與同期相比增長3個百分點。Q2利潤總額達4,040萬歐元，與同期相比也顯著增長了134%；上半年利潤總額為4,390萬歐元，與同期相比增長41%。

自由現金流方面，Q2為-8,200萬歐元，上半年為-8,010萬歐元。對此，愛思強指出，今年自由現金流與去年相比產生的變化主要是因為集團為應對2023年下半年預期的收入增長，增加了存貨而造成資金外流。

設備市場增勢強，廠商看好長期成長動能

上半年，國內半導體行業設備廠商中微公司和北方華創也預計取得了較好的成績，營收和淨利潤均實現增長，且淨利潤增幅都超過100%。

中微公司預計上半年實現營收約25.27億人民幣，與同期相比增長約28.13%（其中，用於Mini LED的MOCVD設備收入增長約24.11%；刻蝕設備收入增長約32.53%）；預計歸母淨利潤為9.8-10.3億人民幣，與同期相比增長109.49-120.18%；預計歸母扣非淨利潤為5.0-5.4億人民幣，與同期相比增長13.45-22.53%。

北方華創預計上半年實現營收78.2-89.5億人民幣，與同期相比增長43.65-64.41%；預計歸母淨利潤為16.7-19.3億人民幣，與同期相比增長121.3-155.76%；預計歸母扣非淨利潤為14.9-17.2億人民幣，與同期相比增長130.9-166.55%。

對於業績增長的驅動因素，兩家廠商大致提及設備占有率提升，這也在一定程度反映了下游市場對薄膜沉積設備、刻蝕設備等半導體設備有著不斷增長且長期的需求。

愛思強就對全年發展給出了積極的預期。在全球電氣化、數字化和可持續發展等趨勢發展下，愛思強預計SiC/GaN高效電力電子產品的增長勢頭將延續到未來幾年，且這一趨勢在電動汽車領域中可以得到很強的證明，也因此，SiC設備將成為其2023年最暢銷的產品。

鑑於上半年取得的成果，結合持續看好的終端市場需求，愛思強預期下半年將實現顯著的增長，利潤率和訂單量將不斷提高。因此，愛思強調高了2023財年的成長預期：新增訂單總額預估為6.2-7.0億歐元（之前為6.0-6.8億歐元）；營收預計為6.0-6.6億歐元（之前為5.8-6.4億歐元）；預期毛利率仍約為45%，EBIT利潤率仍在25-27%左右。

除了業績表現預期，廠商對市場前景的態度也在研發投入中有所反映。

在2023年上半年，愛思強運營費用總額達到5,650萬歐元，與同期相比增長34%。這主要是由於研發方面支出的增加。愛思強正在不斷加強對現有設備和新一代設備的研發投入，同時擴招集團員工，截至6月30日，愛思強共有1,014名員工，與同期相比增長31%。

研發投入方面，愛思強在今年5月還宣布，擬投資1億歐元在德國黑措根拉特（Herzogenrath）總部建設新的創新研發中心，包含1000㎡的潔淨室空間，為已在準備的下一代產品及未來其他新產品提供更充足的生產能力，提升半導體沉積設備的研發能力。

中微公司、北方華創也正在積極擴充產能，以中微公司為例。

本月初，南昌中微生產研發基地項目已正式建成並投入使用，該項目占地面積約130畝，目前已投產的一期項目建築面積約14萬平方米。基地配備行業領先的實驗室、潔淨度達十級的高標準潔淨室、先進的生產車間及高效的物流倉儲中心。同時，中微公司還在5月推出12吋薄膜沉積設備，擴充業務產品線。

在愛思強提到的全球大趨勢以及中國國產設備替代大潮下，中微公司和北方華創的長期成長動能及中長期業績成長皆可期。北方華創近日與投資者互動時表示，目前公司在手訂單充足，預計三季業績仍將保持增長。

（文：LEDinside Janice）