LED光源作為一種高效節能，長壽命低維護，這種新型環保光源技術已經日趨成熟，在照明市場的前景收到全球矚目，將給裝飾照明領域帶來新的革命，將陸續取代白熾燈、螢光燈和高壓氣體放電燈（HID）等傳統光源。LED光源無論從價格、用途、效能等方面都已接近霓虹燈，霓虹燈已首當其衝面臨它的嚴峻挑戰。當然，LED光源目前還存在着價格較傳統霓虹燈貴、技術尚未完全成熟等原因，但要代替自動化生產技術不高，綜合成本還較高的霓虹燈產品已經成為可行的現實。我們來看看這兩者在裝飾照明廠的比較和差異：
 
1、霓虹燈是一種低氣壓冷陰極輝光放電光源，不同於熱陰極燈，沒有鎢絲，抗震性較好，發光效率較高，壽命較長，理論壽命可達30,000小時，光源可以頻繁亮滅，而不影響燈管壽命，色彩豐富、色彩鮮艷。但是該光源還停留在半自動化、半手工或純手工生產階段。
 
2、LED光源是固體光源不需要充氣，不需要玻璃外殼，抗沖擊性好，抗震性好，不易破碎，便於運輸，光源單元較小，使用範圍廣，發光效率更高，更節能省電，壽命更長，理論壽命可達lO萬小時，光源可以頻繁亮滅．而不影響光源壽命，色彩丰富、色彩鮮艷，是不含水銀的環保型光源。而且該光源已規模化、自動化生產。只要LED光源的應用技術得到進一步提高，產品成本進一步降低，可完全代替霓虹燈。
 
3、霓虹燈採用高壓電源供應，最常用的是漏磁式電感變壓器和高頻高壓霓虹燈電子電源，技術已相當成熟。效能穩定可靠，它還具有重量輕、節能高效、價格低廉等優勢。但是裝載絕緣要求較高，但在戶外使用時，它具有防水性好，低電流載流要求不高，具有無可比擬的優勢。
 
4、LED光源採用低壓直流電源供應，絕緣處理比對方便。通常採用開關電源或交流220V整流、電阻限流方式電源供應，具有彈性大，使用範圍廣，裝載方便的優點。但由於採用低電壓電源供應，電源匯出電流較大，要求載流導體的截面積較大，增加了LED光源在戶外使用的難度。
 
5、霓虹燈採用高頻高壓電源供應，負載大、強干擾的特點。從理論上來講，LED的控制技術比霓虹燈的控制技術更容易實現。霓虹燈通常採用已經成熟的並列控制技術，但霓虹燈的控制技術已相當成熟。
 
6、LED光源採用低壓直流電源供應，它具有負載小、干擾弱的特點；但是LED的控制技術現在市場上是魚龍混雜，LED市場串列、並列兩種控制技術都在採用。
 
7、霓虹已有百年曆史，生產技術、生產經驗、工業管理都已相當健全，使霓虹燈品質已相當穩定。
 
8、LED光源被廣泛應用於實際照明工程中是近幾年的事，由於LED光源的生產廠家良莠不齊，技術不規格、生產經驗的嚴重缺乏等原因，導致了LED光源品質的穩定性不是很好。
 
9、LED光源綜合價格還高於霓虹燈的綜合價格，但紅色、黃色LED在某些領域使用其綜合成本已低於霓虹燈。
 
10、LED燈具的防水性是LED燈具在戶外使用最致命的缺點。由於LED光源需要裝載在線路板上，并且採用低壓直流電源供應，如果線路板遇到水，線路板上的錫和銅條在直流電的作用下，形成一個電解池，線路板上的錫不斷被電解，最後導致整塊線路板損壞。LED光源無法直接裝在戶外，需要有防水的外殼保護，霓虹燈是高壓低電流電源供應，即使燈管浸在水裡，也不至於損壞霓虹燈。而且霓虹燈還可以直接裝載在戶外，在戶外景觀工程中，由於LED燈具防水性較差，且生產製程簡單，大批劣質、低檔LED進入市場，已導致市場對LED產品的品質的不信任，LED光源在戶外要代替霓虹燈還需要一個過程，但LED光源在戶外還無法代替霓虹燈，并不是LED自身的原因從以上幾點講，LED光源要完全代替霓虹燈在戶外使用還需技術、材料、製程的進一步完善。
 
綜上所述，基於對LED產品的深入研究和市場開發，主要得出以下認識：LED光源在室內亮化工程中，由於它的單元小、控制方便已有代替霓虹燈的趨向，有可能成為室內裝飾的主導光源。LED光源具有無可比擬的效能優勢。特別是近幾年的電力資源問題和節能光源的高度重視，LED光源在各個領域使用的年增長率達3至4成，像傳統以霓虹燈為主導的景觀工程、廣告燈具、裝飾燈具等市場不同程度地被LED光源分掉市場。