TrendForce集邦科技旗下LED行業研究品牌LEDinside觀察到，2016年LED行業景氣度同比有所回升，價格的持續下滑致使LED滲透率進一步提升，另外由於印度、東南亞等新興市場的推動，LED市場需求量同比有較大提升。近年許多大廠之間紛紛簽訂戰略合作協定，抱團跡象越來越明顯，因此大廠市占率將會不斷提升，這也是大廠擴產的主要推動力。
市占率增大，大廠擴產跡象明顯
表1、中國部分LED封裝廠商擴產計畫一覽
 |
|
資料來源：LEDinside整理 |
觀察近日廠商公告，10月10日，國星光電發佈公告，擬投入不超過人民幣 4 億 元進行LED封裝項目的擴產。2015年11月至今，國星光電已經宣佈了3次LED封裝擴產計畫，前兩次分別投資的人民幣4億和人民幣2.4億元的項目，產能已經逐漸釋放。
近一年來，包括國星光電、天電光電、木林森等廠商，新產能不斷釋放，未來一年內，這些廠商依然會繼續擴產，不過與前幾年集體擴產的情況不一樣，現階段擴產的廠商基本以大企業為主，中小型企業擴產的情況較少。
市場競爭依舊激烈，廠商盈利能力較低
雖然大廠均紛紛擴產，但是LED市場競爭依然激烈，封裝廠商盈利能力依然較低。據LEDinside統計，2Q16主要中國主要廠商平均毛利率為24.5%，同比下滑1個百分點。部分領域毛利率低得離譜，如照明LED領域，瑞豐光電1H16毛利率僅為10.9%，聚飛光電1H16毛利率僅為9.4%。不過進入3Q16，由於晶片價格上漲，部分封裝廠商亦進行調價處理，毛利率有望得到改善。
圖1、主要LED封裝廠商毛利率變化情況
價格降速趨緩，廠商盈利能力有望改善
2016年5月，晶電率先對部分晶片進行漲價處理，只是當時中國廠商並沒有跟隨，不過價格已經趨於穩定。9月，包括三安、同方、中科在內的中國晶片廠商，紛紛對小尺寸晶片價格作了漲價處理。小間距顯示幕市場需求旺盛，使得小尺寸顯示幕晶片需求量急劇上升，另外在照明領域，由於下游廠商對燈具高光效的追求，也使得小尺寸照明晶片需求量上漲。
小尺寸晶片由於2015年價格急劇下滑，導致許多晶片廠商逐漸縮減小尺寸晶片的產能，因此導致短時間內小尺寸晶片供不應求，價格則隨之上漲。由於晶片價格上漲，器件價格亦開始上漲，特別在顯示幕領域，木林森、安普光和信達光電等廠商，同時宣佈價格上調。相較 於2015年，2016年LED封裝價格趨於穩定。
圖2、2016年中國LED封裝價格降速趨緩（USD/K）
 |
|
資料來源：LEDinside |
洗牌加度，行業有望觸底
2014年以來，激烈的市場競爭導致廠商盈利能力不斷下降，許多中小型封裝企業被迫退出，並購潮的出現也導致大廠的規模越來越大。以前木林森一家公司獨大，然而目前國星光電、鴻利光電的規模也逐漸增大，今年均有望突破人民幣20億的營收規模，其他第二陣營的廠商規模也逐漸增大。此輪擴產潮，主要由大企業主導，包括木林森、國星、鴻利、信達等大型廠商，產能規模不斷擴大，行業洗牌必將加速進行。LEDinsdie認為，LED行業將逐漸進入觸底反彈的階段，大廠的市占率將不斷擴大，議價能力會得到提升，盈利能力亦會逐步改善。
文 Allen 余彬 / LEDinside
LEDinside 2016 中國LED晶片與封裝產業市場報告
出刊時間: 2016 年 6 月 30 日
語言: 中文 / 英文
格式: PDF
頁數: 244頁
第一章: 2015-2020 中國LED 封裝市場規模，市場陣營、依功率區分，前10大營收排名
第二章: 增加細分市場，2016-2020中國背光、照明、顯示屏LED市場規模；供應廠商供應鏈-背光、照明、顯示屏；前10大LED廠商營收排名-背光、照明、顯示屏
第三章: 2014-2015 併購與合作事件整理與分析(分析行業主要併購案例，併購後面的原因、對行業造成的影響)
第四章: 20家中國封裝廠商動態，包含營運、財務、產能、主要客戶、LEDinside 觀點
第五章: 17家國際與台灣廠商整體營收與毛利、中國營收表現、營運狀況、主要產品、主要客戶
第六章：對比國際廠商、中國廠商整體營收情況和中國營收情況
市場面: 從中國產業的發展，進而談到市場機會與威脅
公司面: 探討中國封裝廠商的產品、技術能量、擴產計劃、未來發展
策略面: 國際、台灣主要封裝廠商於中國市場發展動態，機會與威脅
第七章: 16家重點介紹上游LED芯片產業的市場情況，包括市場概述、政策補助、廠商介紹，供應分析，國際廠商經營情況
第一章 2015-2020中國LED封裝產業趨勢
-
中國LED封裝行業發展簡述
-
2015-2020 中國LED封裝市場規模及預測
-
2015-2020 中國LED封裝市場規模及預測-依市場陣營區分
-
2015- 2020 中國LED封裝市場規模分佈情況- 依功率區分
-
前10大LED廠商於中國市場營收排名
第二章中國細分產業、市場規模、市場份額分析、產品規格、供應鏈分析、各應用LED廠商排名
-
手機背光與閃光燈應用市場
-
中大尺寸背光應用市場
-
照明應用市場
-
顯示屏應用市場
第三章 2015中國LED封裝產業併購情況
第四章 中國封裝重點企業分析
-
國星光電
-
鴻利光電
-
瑞豐光電
-
聚飛光電
-
萬潤科技
-
長方照明
-
木林森
-
晶台光電
-
斯邁得光電
-
杭科光電
-
穩潤光電
-
東山精密
-
天電光電
-
源磊科技
-
易美芯光
-
兆馳股份
-
晶科電子
-
灝天光電
-
寧波升譜
-
九洲光電
章節內容
-
營收及毛利
-
產品結構分析
-
產能擴張分析
-
2015經營總結
-
盈利能力分析
-
營運能力分析 (存貨周轉天數，應收帳款周轉天數)
-
償債能力分析 (資產負債率)
-
產品規格分析
-
整體評價
-
產品
-
技術
-
規模
-
主要客戶
-
LEDinside 觀點
第五章 國際LED企業在中國的經營活動
-
歐美LED企業在中國的經營活動
-
Lumileds、Osram Opto、CREE、Luminus Devices
-
日本LED企業在中國的經營活動
-
韓國LED企業在中國的經營活動
-
Samsung LED、LG Innotek、Seoul Semi
-
台資LED企業在中國的經營活動
公司簡介 與產品事業布局
營收與毛利率
中國營收與佔比
中國主要供應產品與客戶
第六章 中國LED封裝產業的競爭能力
-
中國廠商與國際廠商競爭分析
-
中國本土廠商之間的競爭分析
-
行業成熟度
-
行業集中度
-
產業整合趨勢
-
產業成長的機會與威脅
第七章中國LED晶片市場分析
-
第一節 中國LED晶片市場概述（政策補助，政府推廣，產能擴張等）
-
第二節 中國LED晶片市場規模分析（總規模，區域市佔率，廠商市佔率排名）
-
第三節 中國LED晶片市場供應廠商分析
如果您想要瞭解更多關於LEDinside產業報告的細節，以及會員報告的說明，歡迎聯繫：
